Tài chính phái sinh là gì? Pháp luật về tài chính phái sinh?

Tài chính phái sinh

1. Khái quát về tài chính phái sinh

Tài chính phái sinh hay một ví dụ của nó là Chứng khoán phái sinh, là một công cụ tài chính thừa hưởng giá trị của nó từ giá trị của các thực thể cơ sở chẳng hạn như tài sản, chỉ số, hay lãi suất. Bản thân tài chính phái sinh không có giá trị nội tại. Như vậy thì tài chính phái sinh là gì? Tài chính phái sinh bao gồm những gì? Quy định của pháp luật về tài chính phái sinh. Để tìm hiểu hơn về tài chính phái sinh các bạn hãy theo dõi bài viết dưới đây của ACC để tham khảo về tài chính phái sinh nhé

2. Quy định pháp luật liên quan tài chính phái sinh.

– Bộ luật dân sự năm 2015

– Luật các tổ chức tín dụng năm 2010

– Pháp lệnh ngoại hối năm 2005

– Luật Thương mại năm 2006

– Luật thuế giá trị gia tăng năm 2008

– Thông tư 35/2013/TT-NHNN hướng dẫn thực hiện quy định về phòng, chống rửa tiền do Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ban hành

– Thông tư 34/2014/TT-NHNN hướng dẫn về quản lý tiền ký quỹ của doanh nghiệp kinh doanh lữ hành quốc tế do Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam ban hành

– Thông tư số 200/2014/TT-BTC hướng dẫn Chế độ kế toán Doanh nghiệp do Bộ Tài chính ban hành

– Nghị định 88/2019/NĐ-CP quy định về xử phạt vi phạm hành chính trong lĩnh vực tiền tệ và ngân hàng

3. Khái niệm tài chính phát sinh.

Phái sinh là công cụ tài chính mà giá trị của nó phụ thuộc vào một tài sản cơ sở đã được phát hành trước đó. Thông thường công cụ phái sinh là một hợp đồng giữa hai bên nhằm trao đổi một số lượng chuẩn tài sản thực hay tài sản tài chính theo giá xác định trước vào một ngày ấn định trước trong tương lai.

Tài sản cơ sở có thể là hàng hoá, ngoại tệ, chứng khoán hoặc chỉ số chứng khoán. Nếu giá trị của tài sản cơ sở trong hợp đồng thay đổi thì giá trị của công cụ phái sinh cũng thay đổi.

Công cụ tài chính phái sinh được phát, hành trên cơ sở những công cụ tài chính đã có, chủ yếu nhằm phòng ngừa rủi ro tài chính, phân tán rủi ro tiềm ẩn khi thực hiện các hợp đồng kinh doanh để bảo vệ hoặc tạo ra lợi nhuận cho các bên tham gia.

4. Quy định pháp luật về tài chính phái sinh.

Trên cơ bản tài chính phái sinh là là một công cụ tài chính hoặc một hợp đồng, gồm các hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng tương lai được quy định trong các văn bản sau đây:

  • Thứ nhất, “Hợp đồng mua bán hàng hóa qua Sở giao dịch hàng hóa bao gồm hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng quyền chọn” (khoản 1 Điều 64 Luật Thương mại năm 2006);

  • Thứ hai, pháp luật chứng khoán quy định, chứng khoán bao gồm cả chứng quyền, chứng quyền có bảo đảm, quyền mua cổ phần, chứng chỉ lưu ký, chứng khoán phái sinh (Khoản 1 Điều 6 Luật Chứng khoán năm 2006 sửa đổi năm 2010)

  • Thứ ba, “Dịch vụ tài chính phái sinh bao gồm: hoán đổi lãi suất; hợp đồng kỳ hạn; hợp đồng tương lai; quyền chọn mua, bán ngoại tệ; dịch vụ tài chính phái sinh khác theo quy định của pháp luật” (Luật thuế giá trị gia tăng năm 2008)

Tuy nhiên, đối với các loại hợp đồng (giao dịch) phái sinh ngoại tệ gồm: hợp đồng hoán đổi ngoại tệ, hợp đồng kỳ hạn ngoại tệ (mua, bán ngoại tệ kỳ hạn – forward), hợp đồng tương lai ngoại tệ, hợp đồng quyền chọn ngoại tệ (giao dịch quyền chọn mua, bán ngoại tệ – option) và các hợp đồng phái sinh ngoại tệ khác ((Thông tư 21/2014/TT-NHNN)) được quy định về quyền giao dịch như sau:

  • Quy định các tổ chức tín dụng quy định tại khoản 11 Điều 4 Pháp lệnh ngoại hối năm 2005.

  • Các tổ chức, cá nhân Việt Nam khác bị cấm mọi giao dịch liên quan đến ngoại hối ở trong nước, ngoại trừ một số trường hợp được phép, nhưng không có quy định nào cho phép hay cấm thực hiện các loại giao dịch phái sinh ngoại tệ.

  • Không có quy định nào về cá nhân và pháp nhân (ngoài tổ chức tín dụng) được hay không được thực hiện các loại hoạt động phái sinh ngoại tệ nêu trên

    thị trường nước ngoài. 

5. Kết luận tài chính phái sinh.

Trên đây là một số nội dung tư vấn của chúng tôi về chức năng của tài chính phái sinh và như một số vấn đề pháp lý có liên quan đến tài chính phái sinh. Tất cả các ý kiến tư vấn trên của chúng tôi về tài chính phái sinh đều dựa trên các quy định pháp luật hiện hành. Nếu như khách hàng có bất cứ thắc mắc, yêu cầu bất cứ vấn đề pháp lý nào liên quan đến vấn đề đã trình bày trên về tài chính phái sinh vui lòng liên hệ với chúng tôi qua các thông tin sau:

5/5 – (3990 bình chọn)

✅ Dịch vụ thành lập công ty
⭕ ACC cung cấp dịch vụ thành lập công ty/ thành lập doanh nghiệp trọn vẹn chuyên nghiệp đến quý khách hàng toàn quốc

✅ Đăng ký giấy phép kinh doanh
⭐ Thủ tục bắt buộc phải thực hiện để cá nhân, tổ chức được phép tiến hành hoạt động kinh doanh của mình

✅ Dịch vụ ly hôn
⭕ Với nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực tư vấn ly hôn, chúng tôi tin tưởng rằng có thể hỗ trợ và giúp đỡ bạn

✅ Dịch vụ kế toán
⭐ Với trình độ chuyên môn rất cao về kế toán và thuế sẽ đảm bảo thực hiện báo cáo đúng quy định pháp luật

✅ Dịch vụ kiểm toán
⭕ Đảm bảo cung cấp chất lượng dịch vụ tốt và đưa ra những giải pháp cho doanh nghiệp để tối ưu hoạt động sản xuất kinh doanh hay các hoạt động khác

✅ Dịch vụ làm hộ chiếu
⭕ Giúp bạn rút ngắn thời gian nhận hộ chiếu, hỗ trợ khách hàng các dịch vụ liên quan và cam kết bảo mật thông tin